一、我国私募基金存在的问题及对策研究（论文文献综述）
伍悦[1]（2021）在《深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理研究》文中指出在中国经济进入新常态、加快转型升级的背景下,特别是政府鼓励健全资本市场多层次环境之下,私募证券投资基金在金融市场中逐渐成长,规模日益壮大。根据中国证券投资基金业协会公开数据显示,截至2020年12月31日,我国拥有8908家私募证券投资基金管理人,有54355只私募证券投资基金,我国私募证券投资基金规模达到3.77万亿元。任何业务的出现和开展必定会伴随着相关的业务风险,私募证券投资基金作为一种高收益、高门槛的新型投资工具,信息披露程度隐蔽且在我国出现较晚,现阶段,我国私募证券投资基金行业法律法规不健全,处于保障措施和监管措施都不到位灰色地带,在私募证券投资基金的和运作过程中会面临大量的风险因素。尤其是在2018年4月“资管新规”发布以来,私募主动管理产品取代通道模式的趋势日趋明显,这对私募证券投资基金管理机构的风险管理工作提出了更高的要求,私募证券投资基金管理机构想要扩大市场规模,实现健康有序的发展,就需要不断完善公司私募证券投资基金风险管理体系,SMN公司也不例外。深圳SMN公司成立于2015年4月13日,并在2015年4月29日在中国证券投资基金业协会取得登记备案手续,登记备案类型为私募证券投资基金管理人,截至目前,深圳SMN公司共发行过7个私募证券投资基金产品。虽然深圳SMN公司自成立6年多以来,逐渐形成了一套私募证券投资基金风险管理制度,但是随着深圳SMN公司的快速发展,公司内部已有的风险管理制度与现有发展规模与速度不完全匹配,深圳SMN公司私募证券投资基金仍然面临着来自多方面的风险,包括市场风险、流动风险和信用风险等,同时深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理也逐渐暴露了四个方面的问题:一是内部环境建设不足;二是风险监管与控制方式单一;三是监督内控制度不完善;四是风险评估体系不科学。最后,针对于深圳SMN公司私募证券投资基金面临的市场风险、流动风险和信用风险,本文提出了对应的风险管理措施:在市场风险方面,提出了合理规划货币或国债的资产总值、优化风险对冲机制和合理运用股指期货这三方面的风险防范措施;在流动风险方面,提出了完善资产流动性管理和完善负债流动性管理这两个方面的风险防范措施;在信用风险方面,提出了做好尽职调查防范标的公司信用风险和完善内部管理制度,防范基金管理人信用风险这两个方面的风险防范措施。并立足于深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理的问题,本文提出了深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理的对策,对策主要包括四个方面:第一是优化内部环境,包括;第二是实施全过程风险控制策略;第三是完善监督内控制度;第四是优化证券投资基金风险评价体系。本文对SMN公司私募证券投资基金风险管理的研究,希望能够对SMN公司私募证券投资基金风险规避和防范产生一定参考价值,提升SMN公司私募证券投资基金的竞争实力。
熊俊龙[2]（2021）在《D私募股权投资基金公司业务发展对策研究》文中认为近年来,私募股权投资市场进入发展期。作为资本市场重要的融资方式和金融工具,私募股权投资基金具有投资灵活、融资门槛低等特点,有效解决了初创期企业的难融资、融资贵等问题,丰富和完善了我国资本市场体系,对扶持实体经济和支持企业技术创新具有重要作用。同时,私募股权投资基金为被投资企业提供公司治理、财务规范和战略资源等增值性服务,为企业建立现代化公司治理机制和优化企业管理方式。但随着“资管新规”和《私募投资基金备案须知》等监管政策出台,私募股权投资基金如何高效、稳健和优质发展,成为中国资本市场重要议题。本文以D私募股权基金公司为研究案例,首先通过整理和搜集国内外私募股权投资基金关于顶目估值、投后管理和风险管理等方面研究成果,明确了本文研究方向。其次,分析了国内私募股权投资行业发展趋势,梳理私募基金相关概;念和基础理论,为后文研究奠定理论基础。再次,从“募投管退”的业务流程出发,结合私募股权投资基金行业及公司内部环境优劣势,分析了 D公司业务发展现状。并以D公司业务流程为主线,揭示D公司存在缺乏有效募资渠道、投资决策过于简单、投后管理缺乏针对性、退出渠道单—等问题,究其原因主要是多层次资本市场不完善、缺乏外部决策与监督机制、人力资源管理机制缺失和未建立智慧业务系统。最后,本文通过剖析业务发展问题和原因,提出—揽子业务优化策略,助推D公司业务发展,提升市场竞争力。
罗新茹[3]（2021）在《华龙证券私募基金服务业务服务质量提升研究》文中进行了进一步梳理近年来,我国私募基金发展迅猛,在对创业创新的支持、直接融资渠道的疏通、居民财富的管理和多层次资本市场的形成等方面都发挥着重要作用,私募基金已经在我国金融市场中占据着不容小觑的地位。私募基金服务业务的开展,让私募基金管理人不再被庞杂低效的日常运营管理工作所困扰,同时也发挥了中国证券投资基金业协会对私募基金的间接监管作用,推动了我国私募基金行业的合规有序发展。2015年3月,华龙证券正式推出私募基金外包服务业务。华龙证券想要在竞争激烈的私募基金服务市场中有立足之地,就需要不断提升私募基金服务业务的服务质量,获取市场竞争力。本文围绕华龙证券私募基金服务业务,通过SERVQUAL模型建立华龙证券私募基金服务业务的服务质量评价模型,运用问卷调查,对华龙证券私募基金服务中存在的问题及其原因进行探究,并提出服务质量提升对策。首先,明确了私募基金服务业务服务质量提升的重要意义以及本文研究的相关理论基础;其次,从华龙证券私募基金服务业务的现状入手展开研究,通过对部分私募基金管理人进行访谈以及与实际情况相结合,确定了研究维度与评价指标,并据此进行问卷调查的设计;再次,通过SPSS软件对问卷结果进行信效度检验后,根据问卷调查得到的数据进行分析,得出华龙证券私募基金服务业务存在的问题和导致问题产生的原因;最后,结合分析结果,分别从评价模型的五个维度出发提出华龙证券私募基金服务业务服务质量提升的针对性对策。本研究为华龙证券私募基金服务业务的服务质量提升提供了具体对策,对华龙证券私募基金服务业务的服务质量提升工作具有实际指导意义,也希望能够为我国其他私募基金服务机构的工作实践提供一定的启发与借鉴意义。
许军[4]（2021）在《私募股权基金对中小企业成长性的影响研究 ——基于新三板市场的数据》文中认为中小企业在我国国民经济体系中起着极其重要的作用,对经济增长、促进就业、价值创造、推动创新等方面的贡献巨大。但是,在现有金融体系下,加上内外部诸多因素的影响,资金问题一直是中小企业所面临的发展瓶颈,中小企业的融资难问题也是世界性难题。近年来,随着私募基金在我国的迅速发展,以及国家政策的引导,多元化融资渠道逐渐成为趋势,中小企业的资金问题得以找到突破口。论文研究聚焦于私募股权基金对中小企业成长性的影响,既可以从理论层面丰富股权投资、企业管理相关理论,给现有研究提供更加全面的分析视角,还可以针对中小企业的长远发展和运营实践,提供相应的对策与建议。在研究背景基础上,结合文章选题,论文首先提出研究问题:私募股权基金的进入对中小企业群体的成长性可能有哪些影响,二者之间存在怎样的关系?论文对该问题进行了分解:（1）私募股权基金的进入行为是否会影响到中小企业的成长性?（2）私募股权基金的投资力度对中小企业的成长性有何影响?从研究问题出发,论文首先对涉及到的文献和理论基础进行综述,并从私募基金的投资行为和投资力度两个视角提出研究假设。接下来,论文围绕研究问题及假设开展后续的定性探讨和定量实证环节。定性分析章节主要讨论了私募股权基金影响中小企业发展的机理,论述了私募股权基金对中小企业公司治理和经营管理的双向影响,为实证环节做铺垫。定量章节则是从投资行为和投资力度两个角度出发,通过实证分析,对研究假设进行证实或证伪。研究发现:1.私募股权基金可以对中小企业的发展起到增益作用,促进中小企业成长存在可行性。私募股权基金的进入既能够解决中小企业的资金困难,还会对中小企业公司治理和经营管理产生双向影响。2.相比那些没有引用私募股权基金的中小企业而言,引入了私募股权基金的中小企业成长性得到明显增强。基础回归结果显示,私募股权基金的投资行为显着促进了中小企业的成长,但是影响因子偏小。在选用行业均值（PESP＿ind）作为工具变量以及倾向得分匹配方法时,私募股权基金的进入更加显着地促进了中小企业的成长。通过替换被解释变量和PSM核匹配法对回归结果进行了稳健性检验,结果同样显着,表明回归结果稳健。因此,私募股权基金的投资行为显着地促进了中小企业的成长。3.对于拥有私募股权基金的那部分中小企业样本进行实证,考察私募基金的投资力度对中小企业成长性的影响,结果表明:（1）基础回归下,私募股权基金持股比例的上升可以显着提高中小企业的成长性,持股比例对总资产周转率的影响最大。私募股权基金进入中小企业越频繁,对中小企业成长性的影响越显着。但是,私募股权基金对中小企业成长性和营运能力的影响存在稳健性问题,需要进一步检验。（2）选取挂牌年限作为工具变量进行回归,结果显示,私募股权基金的持股比例与三个成长性指标都显着相关,且对总资产增长率和净资产收益率的影响因子由负转正,对经营活动净收益率的影响因子增大,引进私募股权基金之后,中小企业的成长性显着增强。私募股权基金的持股比例与营运能力的三个指标都显着相关,且相比初步回归结果因子增大,私募股权基金对中小企业营运能力的影响结果更稳健。（3）单独考虑私募基金的进入轮次进行拓展性实证,结果显示:私募股权基金从A轮进入基本上显着地促进了中小企业成长性的增强,对中小企业营运能力的影响不显着;私募股权基金从B轮和多轮次进入时,对中小企业的成长性和营运能力都有较为显着的正向影响。因此,私募股权基金进入中小企业越频繁,对中小企业的影响越明显。整体来看,私募股权基金的进入对被投资中小企业的成长性有比较显着的正影响,而且,私募股权基金的投资力度越大,对中小企业成长性的影响越明显。论文的两个研究假设得到证实,也完整回答了论文提出的研究问题。论文的创新与贡献主要体现在:第一,研究视角有创新。本文选题建立在私募股权基金和中小企业成长性之间的关系研究方面,论文创新性地使用了私募股权基金的投资行为和投资力度作为研究视角,实证分析其对中小企业成长性的影响,并将基金的投资阶段作为投资力度的一个方面,研究视角更加全面,相比以往私募基金单独影响中小企业的成长性、绩效或价值实现等研究,本文在研究视角方面有新的拓展。第二,研究方法有创新。相比以往研究,本文创新性地从两个实证阶段,采用不同的样本,实证分析私募股权基金对中小企业成长性的影响,倾向得分匹配法、最小二乘法、工具变量法都在本文中得到充分使用,研究方法全面。此外,论文在实证环节首次针对私募基金的投资轮次进行了拓展实证,实现了与私募基金投资实践的结合,出于实证结果稳健性方面的考虑,论文还考虑了研究对象的样本特征,将挂牌年限作为工具变量,并进行实证检验,工具变量指标的选取同样是论文的新意。第三,研究内容有创新。现有研究大多数是纯粹的定性分析或单独的定量实证,本文则首先定性分析了私募股权基金影响中小企业成长的作用机理与可行逻辑,认为私募基金可以通过公司治理和经营管理两个方面影响企业的成长性,尝试对篇首提出的问题进行理论层面的探讨,然后通过实证章节对研究假设进行了佐证,使得研究链条更加完整。论文的研究结论较为完整地回答了研究问题。其中,为使得私募股权基金对中小企业成长性的实证研究更加完整,论文还引入了中小企业营运能力相关指标,并进行回归,这个研究思路也是本文的一个创新点。本文作图1幅,作表24个,包含参考文献211篇。
王雅楠[5]（2021）在《兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究》文中研究表明近年来,私募股权基金在我国迅速发展,在服务实体经济和支持中小企业创新发展方面的功能日益增强,在我国多层次资本市场中已成为不可或缺的组成部分。与之而来,私募股权基金的高收益高风险特质也愈加凸显。在复杂多变的市场环境下,基金公司按市场要求开展私募股权投资业务,在整个投资过程中要经历项目筛选、项目投资、投后管理和退出几个阶段,每个阶段公司都会面临不同类型的风险,可能暴露出项目选择不当、投资决策不规范、投后管理不力等诸多风险问题,这些无形中破坏了投资者利益、增加了我国金融风险,也给私募基金公司风险管理带来了新的挑战。当前,私募基金公司要想得到长远发展,就必须不断健全风险管理体系,优化风险管理能力,有效管控私募股权投资运作过程中各个阶段的风险,不断适应市场环境变化,推动公司良性健康发展。因此,研究基金公司私募股权投资风险管理优化问题迫在眉睫,这对私募基金公司的发展意义重大。本文通过对兰新基金公司进行实例分析,依据现行市场环境变化和相关理论,对私募股权投资风险管理优化问题进行系统研究。首先,归纳整理了私募股权投资的风险管理理论和方法、COSO-ERM新框架理论;其次,基于理论对公司风险管理的问题进行分析,借助层次分析法和模糊综合评价法这一工具评价兰新基金公司私募股权投资风险管理的现状,得出评价结果,并就此访谈公司相关人员,诊断出公司在风险管理中存在的具体问题;最后,根据发展背景和市场要求,针对存在问题对公司风险管理设计优化目的、原则和策略,制定配套的风险管理优化方案,对方案优化效果进行初步评价,同时确定保障措施保障其有效实施。本文研究得出的风险管理优化方案,能够为兰新基金公司私募股权投资风险管理优化提供指导,同时也能为我国同类型的基金公司私募股权投资风险管理改进提供一定的参考和借鉴,具有一定的理论意义和应用价值。
汪有生[6]（2021）在《W公司私募股权融资产生的问题及对策研究》文中指出“融资难、融资贵”一直是制约中小企业发展的难题,私募股权融资为这类企业开辟了新的融资渠道,其以资金换取融资企业股权的方式并投资企业的不同阶段,以参股不参与公司具体经营的方式,在持有一段时间后再退出,整个过程时间从3-10年不等,一般通过两种方式获取收益,一是企业成长的收益,二是证券化后一二级市场的套利,“高收益、高风险”是私募股权投资的特点;私募股权融资在给企业带来融资便利同时也会给企业带来巨大问题,企业面对私募股权融资这个舶来品时由于准备不足或者认识不足,常常使自身处于险境。本案例公司是一家集材料开发、模具设计、产品设计加工生产、方案定制和销售支持于一身,为客户提供增值、性能稳定、专业全面的密封系统解决方案;主要产品包括工程机械密封系统解决方案、煤炭机械密封系统解决方案、气动密封系统解决方案等。本文通过梳理W公司过往私募股权融资历程,分析公司间接融资与私募股权融资的优劣势,运用企业控制权理论以及私募股权融资实操工具,并通过同行问卷调查和公司创始人及高管访谈得出W公司私募股权融资产生的问题,针对这些问题,作者结合多年工作经验和行业企业实际情况出具相应的解决方案,方案具有针对性、可操作性。该案例以中小型制造企业私募股权融资面临的问题为案例,对类似企业提供了借鉴意义。
郭馨雨[7]（2020）在《私募股权基金有限合伙人权利保护研究》文中进行了进一步梳理2014年起,随着我国私募股权基金相关法规的出台,私募股权基金行业进入高速发展阶段,但高速发展的背面,是私募股权基金近年来呈现出的“野蛮生长”趋势:基金兑付危机频发,基金管理人侵权行为屡禁不止,有限合伙人权利保护显着不足。2018年发生的阜兴系私募基金案件即暴露出诸多典型问题。在此背景下,如何完善对私募股权基金有限合伙人权利的保护是亟待解决的问题。除摘要、引言及结论以外,文章分为五个部分:第一部分是从案例引出问题。这部分选取阜兴系私募基金这一典型案例,通过梳理案情,从事实层面分析有限合伙人权利受侵害的原因,并对基金管理人侵权的典型行为进行归纳,通过对该案中有限合伙人权利受侵害的原因梳理,提炼出有限合伙人权利保护中存在的问题:合伙型私募股权基金中基金管理人权利过大,有限合伙人与基金管理人地位不平等,监管机制不够完善,导致基金管理人违法成本过低。第二部分是立足现有监管体系分析有限合伙人权利保护的不足。该部分将先对我国现有私募基金立法和执法情况进行梳理,并归纳出我国私募基金现有监管体系的特点,然后分析其存在的主要问题,具体包括:私募股权基金准入门槛不合理,合格投资者标准设置过高的同时基金管理人准入条件设置过低,备案制的形式审查不足以在准入阶段发现潜在风险;现有制度设计对基金管理人的约束效果有限,不足以对违法行为起到阻吓作用;非强制托管为规避监管带来操作空间,托管机构法律地位和归则机制不明确。第三部分基于基金管理人信义义务在有限合伙人权利保护中的重要性单独成章。基金管理人和有限合伙人之间构成信义关系,信义义务可以最小掣肘基金运作,故基金管理人承担信义义务具有正当性和有效性。我国法律对信义义务的规定较为粗糙,作者结合私募股权基金专业性、复杂性、高风险性的特性,将忠实义务细化为公平交易、公平对待和竞业禁止义务;将注意义务细化为谨慎投资、投资者适当性审查和亲自管理义务。从而使得原则性的信义义务落于实处。第四部分则从其他角度对保护私募股权基金有限合伙人权利提出建议,包括:重新确定私募股权基金市场的准入标准,认定合格投资者标准时考虑某些资产价值的特殊性和投资者个人的专业能力,另外提高基金管理人准入条件;加强对私募股权基金的事中监管,将信息披露落到实处,引入举报制度为监管机构提供执法线索,加大行政处罚力度;确立以过错责任为归责原则的托管机构责任制度,划定可豁免托管的基金范围。通过分析,文章得出结论:对有限合伙人权利保护要兼顾私募股权基金运作效率和有限合伙人与基金管理人的地位平衡,信义义务、加强监管和完善托管是有限合伙人权利保护的努力方向。
岳子腾[8]（2019）在《我国私募股权投资基金监管研究 ——基于典型兑付危机案例分析》文中提出经过30余年发展,我国私募股权投资基金正扮演着促进实体经济转型升级,丰富中小企业融资渠道的重要角色。在党中央、国务院“构建多层次资本市场”、“大众创业,万众创新”、“供给侧改革”的号召下,私募股权投资基金更是迎来了发展的“黄金时代”,融资规模、基金管理人及产品数量、从业人员规模等指标屡创新高。然而,行业在迅速发展的同时,也暴露出了法律监管体系不完善、投资者保护不足、违法违规现象频发等问题,阻碍了行业的健康有序发展。当前我国私募股权投资基金行业仍处于初步成熟期,研究我国私募股权投资基金监管,对完善相关监管法律法规、监管体系,化解行业系统性风险,维护行业繁荣稳定具有重大意义。本文立足于我国私募股权投资基金当前实际,综合采用了文献研究法、案例分析法和定量分析法,研究当前我国私募股权投资基金的监管体系、监管原则,分析我国私募股权投资基金典型兑付危机案例所反映的监管问题,借鉴英美发达私募股权投资市场的监管经验,结合典型案件所反映的事前准入监管、事中合规监管以及事后协调监管三方面存在问题,提出完善我国私募股权投资基金的监管法律制度、适时调整监管力度、提高协作监管能力方面的对策建议。论文共分为六部分,各部分内容安排如下:第一部分明确本文研究的私募股权投资基金以及监管的概念,并阐述金融套利理论、信息不对称理论和政府监管理论的理论研究基础。结合我国私募股权投资基金的发展现状,分析归纳我国私募股权投资基金的特征、组织形式,以基金管理规模、管理人数量、产品数量等作为指标,将我国私募股权投资基金划分为萌芽期、成长期和初步成熟期三个阶段。第二部分为我国私募股权投资基金监管现状的研究,本章分析了我国私募股权投资基金监管的现实依据和法律依据,研究由监管目标、监管对象、监管主体和监管内容构成的我国私募股权投资基金监管体系。第三部分以“阜兴系”、“中晋系”、“中精国投”三起私募股权投资基金典型兑付危机案件为例,从案件的基本情况出发,发现案件存在的资金自融、挪用基金财产、虚构投资标的等方面共性违规行为,分析造成案例违规行为的原因,包括准入监管效力不足、合规监管不到位以及协作监管沟通不畅等问题。第四部分在典型案例的研究基础上,分析当前我国私募股权投资基金在事前准入监管、事中合规监管、事后持续监管存在的问题,提出了监管法律制度不健全、监管效力不足、协作监管不畅的原因。第五部分研究了英美成熟私募股权市场的监管做法和特点,分析英美的监管特征、立法现状以及监管趋势,提出调整监管原则、分级分类监管、强化信息披露三方面可借鉴之处。第六部分提出完善我国私募股权投资基金的监管法律法规、适时调整监管力度和提高协同监管能力三方面的对策建议。
郑晓帆[9]（2019）在《华兴资本私募股权投资业务的问题及对策研究》文中指出私募股权投资作为金融市场中一项重要的组成部分,在我国从出现到发展壮大仅用了几十年的时间,它的发展是随着我国经济发展和金融市场的体系化而不断推进的。与银行、证券公司等传统的金融机构不同的是,私募股权投资机构可以充分体现金融市场的层次性,也能参与塑造标的公司的治理结构。从2009年创业板市场建立以来,我国有关部门陆续颁布了许多利好政策,有助于私募股权投资这一领域的蓬勃发展,海外知名投资公司陆续在我国设立分支,国内也涌现出一批本土的私募股权投资机构。2014年起,我国加大了对创业的扶持力度,打出了“大众创业、万众创新”的口号。在国家政策的号召下,高校和企业层面涌现出了大量的创新创业项目,碰撞过程中也有许多创新产业出现。新的产业拉动了新的需求,为此需要增量资金注入这些行业。在新经济的背景下,多元化的融资需求需要私募股权投资更为深入地参与。敏锐的金融从业者把握住了这一机会,为有前景的创业公司提供资金支持,这些创业公司也得以有机会发展为我国经济发展的重要支撑。可以看到,私募股权投资业务在我国的发展大大加速了资源的整合与合理配置,有利于助力我国的产业升级优化,对实体领域和金融市场领域的经济发展都会有不可替代的作用。从机构本身的角度来看,通过投资和收取回报,PE也实现了自有财富的保值增值。但是在发展过程中,高收益必然伴随着高风险。私募股权投资业务过程中涉及的金额较大,投资收回的周期长,加上我国私募业务管理不完善,业态存在粗放性,因此需要密切关注私募股权投资业务过程中存在的问题。华兴资本作为业内的明星公司,发展历程和业务特点具有一定的代表性,针对华兴资本这一案例,理论结合实际地展开研究,期望能有进一步的发现。在此基础上,本文采取理论与实践结合的方式,针对华兴资本私募股权投资的业务现状进行梳理,分析其业务存在的问题,针对这些问题进行成因分析,最后根据分析的结果,给出相应促进华兴资本私募股权业务发展的对策建议。本篇论文首先采用文献资料归纳法对私募股权投资的概念、运作模式、特点和现状进行了概述,随后对国内外相关研究的现状进行总结和评述,为本文做好理论铺垫。随对私募股权投资业务发展的理论基础进行简要介绍,包括金融中介理论、风险管理理论和投资组合理论,在案例分析之前从理论上对私募股权投资业务进行深刻的把握。本文之后采用案例分析法,以华兴资本这一私募股权投资公司为研究对象,对其私募股权投资业务的现状进行客观呈现,重点从华兴资本总体经营概况、私募业务的经营数据、运作模式和投资行业分布进行客观阐述,进而发现并总结出华兴资本私募股权业务在投资环节、投后管理环节、退出环节三个方面的主要问题,随后根据前文所发现的问题提出对策建议。研究结果针对性地为华兴资本的业务发展提供了一些建议,也对于当前我国私募股权投资业务发展具有一定借鉴意义,将针对具体案例得出的研究结果与我国宏观背景结合,也会得出更为深远的思考结果。
胡力勇[10]（2019）在《私募股权投资基金运作机制及其改进研究》文中研究表明近几年私募股权投资基金发展迅速,并且已形成很大规模,截至2018年12月底,已备案私募证券投资基金35688只,基金规模达到2.24万亿元,私募基金管理人员工总人数达到24.57万人。私募股权投资基金的健康发展不仅可以完善我国的资本市场、调整我国的产业结构、拓宽企业的融资渠道还可以输入先进的企业管理,促进企业更加健康快速的发展。近年来,随着我国法制化进程加快,关于私募股权投资领域的法制建设提上日程,一些列监管指导意见、办法纷纷出台。2018年随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等一系列金融监管制度的发布与实施,我国私募股权投资机构在募资端、投资端、退出端都遇到了一些困难,本文旨在结合当前私募股权投资基金的市场表现,通过结合昆吾九鼎投资控股股份有限公司（600053）兴衰历程案例,探讨私募股权投资基金的运作机制及问题,借以希望找出一些对策帮助我国私募机构可以更好的运作发展。为了更好的分析我国私募股权投资机构的运作机制,我把运作机制主要分为四个阶段:组织设立、募资、投资管理、退出四个阶段。通过文献证明、案例分析法,一层一层进行剖析各个子阶段存在的问题。整片文章的架构是先抛出理论、分析现状、提出问题,再结合案例进行分析,最后提出对策。最终本文得出:结合当前我国私募股权投资基金市场的发展,以九鼎投资为代表的私募机构:在募资方面,应苦练内功紧跟时代潮流,打造自己的品牌,跟紧政府政策,提高产品研发能力;在投资方面,调整投资领域方向,优化投资管理策略,加强机构合作;在退出渠道上,动态调整退出策略,充分利用海外资本退出通道,充分利用科创板。作为政府:在募资端,开拓募资渠道显得格外重要,其中放开社保基金、保险资金、银行机构等机构资金进入私募股权投资市场关乎着私募机构未来的发展。在投资端,提高设立准入门槛、健全问责制度、加强人才培养才能避免机构的地区、行业、规模、退出方式的趋同性,提高资金效率。在退出端,尽快明确私募基金法律上的地位,建立多层次的资本市场体系,积极发展二级市场,充分发挥科创板的特点实现多渠道退出。本文的创新之处在于首次结合案例系统的分析我国私募股权投资基金的整个运作机制,以往文献中结合案例的只是分析其中的一个环节,或者纯理论的解剖整个机制。不足之处在于受知识水平限制,研究的还不够全面,很多问题未全面展开。
二、我国私募基金存在的问题及对策研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、我国私募基金存在的问题及对策研究（论文提纲范文）
（1）深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 一、绪论 |
| (一)选题背景与意义 |
| 1.选题背景 |
| 2.选题意义 |
| (二)国内外研究现状 |
| 1.风险识别方面 |
| 2.风险量化与评价方面 |
| 3.在风险控制方面 |
| (三)研究内容与研究技术路线 |
| 1.研究内容 |
| 2.研究技术路线 |
| (四)研究方法 |
| 1.文献分析法 |
| 2.案例分析法 |
| 3.问卷调查法 |
| 4.访谈研究法 |
| 二、私募证券投资基金相关理论概述 |
| (一)私募证券投资基金概述 |
| 1.私募证券投资基金的内涵 |
| 2.私募证券投资基金的的特征 |
| (二)私募证券投资基金风险管理概述 |
| 1.私募证券投资基金风险的内涵 |
| 2.私募证券投资基金风险的类别 |
| 3.私募证券投资基金风险管理流程 |
| (四)相关理论基础 |
| 1.信息不对称理论 |
| 2.委托代理理论 |
| 三、深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理现状 |
| (一)深圳SMN公司基本情况 |
| 1.深圳SMN公司公司简介 |
| 2.深圳SMN公司组织架构及职责 |
| 3.深圳SMN公司主要财务指标 |
| 4.深圳SMN公司决策机制 |
| 5.深圳SMN公司产品现状 |
| (二)深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理概况 |
| 1.公司风险管理组织架构 |
| 2.风险管理制度 |
| 3.风险管理流程 |
| 四、深圳SMN公司证券投资基金风险构成及风险管理存在的问题 |
| (一)研究设计 |
| 1.调查问卷方案的设计 |
| 2.调研结果统计 |
| (二)深圳SMN公司私募证券投资基金面临的主要风险 |
| 1.市场风险 |
| 2.信用风险 |
| 3.流动风险 |
| (三)深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理存在的主要问题 |
| 1.内部环境建设不足 |
| 2.风险监管与控制方式单一 |
| 3.监督内控制度有待完善 |
| 4.风险评价体系不科学 |
| 五、深圳SMN公司私募证券投资基金风险防范及管理优化对策 |
| (一)深圳SMN公司私募证券投资基金风险防范及管理目标 |
| (二)深圳SMN公司私募证券投资基金风险防范措施 |
| 1.市场风险的防范 |
| 2.信用风险的防范 |
| 3.流动风险的防范 |
| (三)深圳SMN公司证券投资基金风险管理优化对策 |
| 1.优化内部环境 |
| 2.实施全过程风险控制策略 |
| 3.完善监督内控制度 |
| 4.优化证券投资基金风险评价体系 |
| 六、研究结论与展望 |
| (一)研究结论 |
| (二)研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理调查问卷 |
| 致谢 |
（2）D私募股权投资基金公司业务发展对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题的背景与意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献研究评述 |
| 1.3 研究内容与思路 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 2 相关基础理论及概念 |
| 2.1 私募股权投资基金相关理论 |
| 2.1.1 私募股权投资基金概念 |
| 2.1.2 私募股权投资基金分类 |
| 2.1.3 私募股权投资基金特点 |
| 2.1.4 私募股权投资基金业务流程 |
| 2.2 相关基础理论 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 金融中介理论 |
| 2.2.3 风险管理理论 |
| 2.2.4 投资组合理论 |
| 3 D私募股权投资基金公司业务发展现状 |
| 3.1 D私募股权投资基金公司概况 |
| 3.1.1 基本简介 |
| 3.1.2 组织架构 |
| 3.2 私募股权投资基金发展概况及趋势 |
| 3.2.1 私募股权投资基金发展阶段 |
| 3.2.2 私募股权投资基金发展现状 |
| 3.2.3 私募股权投资基金发展趋势 |
| 3.3 D私募股权投资基金公司业务现状分析 |
| 3.3.1 D私募股权投资基金公司业务发展原则 |
| 3.3.2 D私募股权投资基金公司业务发展策略 |
| 3.3.3 D私募股权投资基金公司业务发展效果 |
| 3.4 D私募股权投资基金公司内部环境分析 |
| 3.4.1 业务发展优势 |
| 3.4.2 业务竞争劣势 |
| 4 D私募股权投资基金公司业务存在的问题及原因 |
| 4.1 D私募股权投资基金公司业务存在的问题 |
| 4.1.1 募集筹资问题 |
| 4.1.2 对外投资问题 |
| 4.1.3 投后管理问题 |
| 4.1.4 项目退出问题 |
| 4.2 D私募股权投资基金公司业务问题的原因 |
| 4.2.1 多层次资本市场待完善 |
| 4.2.2 外部决策与监督机制缺乏 |
| 4.2.3 人力资源管理机制缺失 |
| 4.2.4 智慧业务系统未建立 |
| 5 D私募股权投资基金公司业务发展的优化策略 |
| 5.1 募资环节优化措施 |
| 5.1.1 加强对外合作、引入政府资金 |
| 5.1.2 增强资金筹划、提升融资能力 |
| 5.2 投资环节优化措施 |
| 5.2.1 完善投资流程、建立风险隔离制度 |
| 5.2.2 引入外部机构,增强业务监督 |
| 5.2.3 提升创新能力、创新基金产品 |
| 5.3 投后环节优化措施 |
| 5.3.1 改变投后方式、提升管理效率 |
| 5.3.2 构建风险控制框架,建立风险评价体系 |
| 5.4 退出环节优化措施 |
| 5.4.1 关注行业动态,寻求多元化退出 |
| 5.4.2 灵活选择退出,提高决策效率 |
| 6 D私募股权投资基金公司业务发展的保障措施 |
| 6.1 加强组织建设、完善制度框架 |
| 6.1.1 完善法律法规、建立制度依据 |
| 6.1.2 优化业务管理、强化内部控制 |
| 6.2 优化人力资源管理、建设人才队伍 |
| 6.2.1 完善选聘方式、配备复合型人才 |
| 6.2.2 完善薪酬体系、完善激励机制 |
| 6.2.3 加强人才培养、提高员工素质 |
| 6.3 建设金融平台、打造信息化系统 |
| 6.3.1 建设金融平台、形成金融生态圈 |
| 6.3.2 采用信息技术、建立智能风控体系 |
| 7 研究结论与研究展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）华龙证券私募基金服务业务服务质量提升研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法与工具 |
| 1.3 研究思路与技术路线 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究技术路线 |
| 第二章 相关理论及文献综述 |
| 2.1 概念的界定 |
| 2.1.1 私募基金 |
| 2.1.2 私募基金管理人 |
| 2.1.3 私募基金服务业务 |
| 2.2 服务质量概述及服务质量评价模型 |
| 2.2.1 服务质量概述 |
| 2.2.2 SERVQUAL模型 |
| 2.3 文献综述 |
| 2.3.1 私募基金服务业务研究综述 |
| 2.3.2 服务质量相关研究综述 |
| 第三章 华龙证券私募基金服务业务现状 |
| 3.1 华龙证券概述及华龙证券私募基金服务业务发展历程 |
| 3.1.1 华龙证券股份有限公司概述 |
| 3.1.2 华龙证券私募基金服务业务发展历程 |
| 3.2 华龙证券私募基金服务业务现状 |
| 3.2.1 华龙证券私募基金服务业务体系 |
| 3.2.2 华龙证券私募基金服务业务内容 |
| 3.2.3 华龙证券私募基金服务业务团队 |
| 3.2.4 华龙证券私募基金服务业务规模 |
| 第四章 华龙证券私募基金服务业务服务质量调查及评价分析 |
| 4.1 华龙证券私募基金服务业务服务质量评价指标设计 |
| 4.1.1 服务质量评价模型 |
| 4.1.2 服务质量评价指标 |
| 4.2 华龙证券私募基金服务业务服务质量调查 |
| 4.2.1 问卷调查的目的与对象 |
| 4.2.2 问卷调查的设计与发放 |
| 4.2.3 问卷调查的回收与效验 |
| 4.2.4 问卷调查的统计与分析 |
| 4.3 华龙证券私募基金服务业务服务质量存在问题及原因分析 |
| 4.3.1 有形性维度分析 |
| 4.3.2 可靠性维度分析 |
| 4.3.3 响应性维度分析 |
| 4.3.4 保证性维度分析 |
| 4.3.5 移情性维度分析 |
| 第五章 华龙证券私募基金服务业务服务质量提升对策 |
| 5.1 有形性维度提升对策 |
| 5.1.1 优化业务系统 |
| 5.1.2 提升硬件设施 |
| 5.2 可靠性维度提升对策 |
| 5.2.1 建立业务差错应急处理制度 |
| 5.2.2 业务差错率与绩效考核挂钩 |
| 5.3 响应性维度提升对策 |
| 5.3.1 加强服务队伍建设 |
| 5.3.2 建立管理人意见反馈与改进机制 |
| 5.4 保证性维度提升对策 |
| 5.4.1 加强工作人员培训力度 |
| 5.4.2 建立基金服务部员工轮岗制度 |
| 5.5 移情性维度提升对策 |
| 5.5.1 提供个性化、定制化私募基金服务 |
| 5.5.2 强化工作人员服务意识 |
| 第六章 总结与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录A 访谈实录 |
| 附录B 我国私募基金服务业务服务质量期望问卷调查 |
| 附录C 华龙证券私募基金服务业务服务质量问卷调查 |
| 致谢 |
| 作者简历 |
（4）私募股权基金对中小企业成长性的影响研究 ——基于新三板市场的数据（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 现实背景 |
| 1.1.2 理论背景 |
| 1.1.3 案例背景 |
| 1.2 研究问题 |
| 1.3 研究目的和意义 |
| 1.3.1 研究目的 |
| 1.3.2 研究意义 |
| 1.4 研究内容和研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 研究对象和基本概念 |
| 1.5.1 私募股权投资基金 |
| 1.5.2 中小企业的范畴 |
| 1.5.3 本文研究重点 |
| 1.6 技术路线和章节安排 |
| 1.6.1 技术路线 |
| 1.6.2 章节安排 |
| 1.7 论文的创新点 |
| 2 理论基础 |
| 2.1 股权投资相关理论 |
| 2.2 公司治理理论 |
| 2.3 企业成长理论 |
| 2.4 企业管理理论 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 文献综述与研究假设 |
| 3.1 研究综述 |
| 3.1.1 股权投资相关研究 |
| 3.1.2 中小企业引入私募股权基金的必要性 |
| 3.1.3 私募股权基金与中小企业发展 |
| 3.1.4 研究评述 |
| 3.2 研究假设 |
| 3.2.1 私募股权基金与中小企业的规模增长 |
| 3.2.2 私募股权基金与中小企业的盈利能力 |
| 3.3 本章小结 |
| 4 私募股权基金影响中小企业发展的机理探讨 |
| 4.1 私募股权基金的发展溯源 |
| 4.1.1 私募股权基金的起源 |
| 4.1.2 私募股权基金在中国的发展历程 |
| 4.2 我国中小企业发展中存在的问题 |
| 4.2.1 中小企业在国民经济体系中的地位 |
| 4.2.2 中小企业发展面临的问题 |
| 4.3 私募股权基金促进中小企业发展的可行性探讨 |
| 4.4 私募股权基金对公司治理的影响 |
| 4.4.1 公司治理的影响因素分析 |
| 4.4.2 中小企业公司治理面临的问题 |
| 4.4.3 私募股权基金对公司治理的双向影响 |
| 4.5 私募股权基金对经营管理的影响 |
| 4.5.1 中小企业在经营管理中面临的问题 |
| 4.5.2 中小企业经营管理的影响因素 |
| 4.5.3 私募股权基金对经营管理的双向影响 |
| 4.6 本章小结 |
| 5 私募股权投资行为对中小企业成长性的影响 |
| 5.1 数据来源与样本筛选 |
| 5.2 变量设定与实证模型 |
| 5.3 实证过程与结果分析 |
| 5.3.1 基础回归结果 |
| 5.3.2 内生性处理 |
| 5.3.3 稳健性检验 |
| 5.4 本章小结 |
| 6 私募股权投资力度对中小企业成长性的影响 |
| 6.1 数据来源与样本筛选 |
| 6.2 变量选取及指标解释 |
| 6.2.1 被解释变量 |
| 6.2.2 核心解释变量 |
| 6.2.3 工具变量 |
| 6.2.4 控制变量 |
| 6.2.5 描述性统计结果 |
| 6.3 模型设计 |
| 6.4 检验过程与实证结果分析 |
| 6.4.1 基本回归结果分析 |
| 6.4.2 内生性处理 |
| 6.4.3 拓展实证分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 管理启示 |
| 7.3 研究不足与未来展望 |
| 7.3.1 研究不足 |
| 7.3.2 未来展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（5）兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究主要内容与方法 |
| 1.2.1 研究主要内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 研究技术路线图 |
| 第二章 理论基础 |
| 2.1 私募股权投资概述 |
| 2.1.1 私募股权投资 |
| 2.1.2 私募股权投资运作流程 |
| 2.2 私募股权投资风险管理 |
| 2.2.1 私募股权投资风险 |
| 2.2.2 投资风险管理 |
| 2.3 COSO-ERM新框架理论 |
| 2.4 国内外研究现状评述 |
| 2.4.1 国外研究现状 |
| 2.4.2 国内研究现状 |
| 2.4.3 文献综合评述 |
| 第三章 兰新基金公司私募股权投资风险管理现状分析 |
| 3.1 兰新基金公司私募股权投资风险管理基本状况 |
| 3.1.1 兰新基金公司概况 |
| 3.1.2 公司私募股权投资运作流程 |
| 3.1.3 公司私募股权投资风险分析 |
| 3.1.4 公司私募股权投资风险管理情况 |
| 3.2 兰新基金公司私募股权投资风险管理现状评价 |
| 3.2.1 选择评价模型 |
| 3.2.2 确定评价指标体系 |
| 3.2.3 用层次分析法确定指标权重 |
| 3.2.4 模糊综合评价 |
| 3.2.5 模型评价结果分析 |
| 3.3 兰新基金公司私募股权投资风险管理主要问题 |
| 3.3.1 内部环境建设不足 |
| 3.3.2 公司目标设定不科学 |
| 3.3.3 风险管理体系不健全 |
| 3.3.4 项目企业尽职调查不充分 |
| 3.3.5 风险管理监控机制不完善 |
| 3.3.6 信息沟通不充分 |
| 第四章 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案设计 |
| 4.1 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化的目的和原则 |
| 4.1.1 优化目的 |
| 4.1.2 优化原则 |
| 4.2 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案的内容 |
| 4.2.1 优化公司内部环境 |
| 4.2.2 科学设定公司目标 |
| 4.2.3 健全风险管理体系 |
| 4.2.4 完善尽职调查和价值评估 |
| 4.2.5 合理设计投资策略 |
| 4.2.6 健全风险管理监控机制 |
| 4.2.7 强化信息沟通 |
| 4.3 兰新基金公司私募股权投资风险管理优化方案效果评价 |
| 4.3.1 优化效果预期分析 |
| 4.3.2 优化效果评价分析 |
| 第五章 兰新基金公司风险管理优化方案保障措施 |
| 5.1 人才保障 |
| 5.2 企业文化保障 |
| 5.3 信息技术保障 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 结论及不足 |
| 6.1.1 结论 |
| 6.1.2 研究不足之处 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 调查问卷 |
| 附录 B 访谈提纲 |
| 致谢 |
（6）W公司私募股权融资产生的问题及对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究依据 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.1.4 研究目标与思路 |
| 1.2 有关概念 |
| 1.2.1 私募股权融资的定义 |
| 1.2.2 私募股权融资产生的问题界定 |
| 1.3 论文研究的方法与基本框架 |
| 1.4 论文的展望和不足之处 |
| 第二章 相关文献与理论 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 私募股权融资文献研究 |
| 2.1.2 私募股权融资产生有关问题的文献研究 |
| 2.2 相关理论 |
| 2.2.1 私募股权融资理论 |
| 2.2.2 控制权理论 |
| 第三章 W公司私募股权融资现状 |
| 3.1 W公司发展现状 |
| 3.1.1 W公司基本情况 |
| 3.1.2 W公司发展现状分析 |
| 3.2 W公司私募股权融资发展现状 |
| 3.2.1 W公司私募股权融资发展历程 |
| 3.2.2 W公司私募股权融资优缺点分析 |
| 3.3 W公司私募股权融资产生问题的调研分析 |
| 3.3.1 访谈与问卷调查 |
| 3.3.2 W公司私募股权融资产生问题的研究 |
| 第四章 W公司私募股权融资产生问题的原因分析 |
| 4.1 私募股权融资不及预期的问题成因 |
| 4.1.1 宏观经济波动导致下游应用市场萎缩 |
| 4.1.2 行业竞争加剧导致企业盈利能力下降 |
| 4.2 私募股权融资谈判议价能力不足的问题成因 |
| 4.2.1 我国股权投资退出渠道单一 |
| 4.2.2 单一估值模型很难衡量企业价值 |
| 4.3 私募股权融资对治理结构冲击的问题成因 |
| 4.3.1 不平等条款导致控制权丧失 |
| 4.3.2 企业方与投资方信息不对称 |
| 第五章 W公司私募股权融资产生问题的防控对策研究 |
| 5.1 私募股权融资不及预期的解决方案 |
| 5.1.1 积极拓展新应用领域抵御下游行业波动风险 |
| 5.1.2 商业模式创新稳定企业盈利能力 |
| 5.2 私募股权融资谈判议价能力不足的解决方案 |
| 5.2.1 创始人回购问题的解决方案 |
| 5.2.2 采用多种模型确保企业价值评估合理 |
| 5.3 私募股权融资对治理结构冲击的解决方案 |
| 5.3.1 股权合理设计和投资者选择 |
| 5.3.2 明确双方的权责和投资者选择 |
| 第六章 结论与启示 |
| 6.1 本文研究结论 |
| 6.2 启示 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（7）私募股权基金有限合伙人权利保护研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 引言 |
| 一、选题背景 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究方法 |
| 四、创新之处 |
| 第一章 从案例看有限合伙人权利保护问题 |
| 第一节 阜兴系私募基金案件梳理 |
| 一、案情事实梳理 |
| 二、侵害行为归纳 |
| 第二节 有限合伙人权利受侵害的原因分析 |
| 一、有限合伙人的先天劣势 |
| 二、基金管理人有侵权动机 |
| 三、各主体责任边界不清晰 |
| 四、我国私募环境尚不成熟 |
| 第三节 案例反映的法律问题 |
| 第二章 私募股权基金有限合伙人权利保护的缺陷 |
| 第一节 有限合伙人权利保护现状 |
| 一、监管体制 |
| 二、法律规范 |
| 三、执法实践 |
| 四、小结 |
| 第二节 私募股权基金准入门槛不合理 |
| 一、合格投资者制度标准不合理 |
| 二、基金管理人准入条件宽松 |
| 三、准入环节形式审查的缺陷 |
| 第三节 对基金管理人的约束有限 |
| 一、无限责任被普遍规避 |
| 二、信义义务过于原则化 |
| 三、现有处罚措施威慑不足 |
| 第四节 托管制度存在不足 |
| 一、基金托管制度的功能定位 |
| 二、托管机构法律地位争议 |
| 三、非强制托管带来规避空间 |
| 第三章 有限合伙人保护的核心:基金管理人信义义务的落实 |
| 第一节 私募股权基金适用信义义务的法理基础 |
| 一、私募股权基金中存在信义关系 |
| 二、信义义务可以最小掣肘基金运作 |
| 第二节 私募股权基金中信义义务的特殊性 |
| 一、忠实义务与管理人义务的协调 |
| 二、注意义务和市场风险特征的协调 |
| 三、双层委托代理关系下的信义义务 |
| 四、市场调节机制对信义义务的影响 |
| 第三节 基金管理人信义义务的具体落实 |
| 一、忠实义务的细化 |
| 二、注意义务的落实 |
| 第四章 有限合伙人权利保护的其他举措 |
| 第一节 完善私募股权基金准入制度 |
| 一、细化合格投资者判断标准 |
| 二、严格基金管理人准入资格 |
| 第二节 加强事中监管力度 |
| 一、落实信息披露 |
| 二、引入举报制度 |
| 三、加强处罚力度 |
| 第三节 重构基金托管制度 |
| 一、明确托管机构的法律地位 |
| 二、划定基金托管机构的责任边界 |
| 三、框定可豁免托管的基金的范围 |
| 结论 |
| 参考文献 |
（8）我国私募股权投资基金监管研究 ——基于典型兑付危机案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 一、选题背景及意义 |
| (一)选题背景 |
| (二)选题意义 |
| 二、研究内容、方法和创新之处 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究方法 |
| (三)创新之处 |
| 三、国内外文献综述 |
| (一)概念界定 |
| (二)监管研究 |
| (三)基金实务研究 |
| 第一章 概念界定及理论基础 |
| 一、概念界定 |
| (一)私募股权投资基金的概念 |
| (二)监管的概念 |
| 二、理论基础 |
| (一)金融监管套利理论 |
| (二)信息不对称理论 |
| (三)政府监管理论 |
| 三、我国私募股权投资基金的发展状况 |
| (一)我国私募股权投资基金的特征 |
| (二)我国私募股权投资基金的组织形式 |
| (三)我国私募股权投资基金的发展历程 |
| 第二章 我国私募股权投资基金监管的现状分析 |
| 一、私募股权投资基金监管的必要性 |
| (一)私募股权投资监管的现实依据 |
| (二)我国私募股权投资基金监管的法律依据 |
| 二、我国私募股权投资基金的监管体系 |
| (一)监管目标 |
| (二)监管主体 |
| (三)监管对象 |
| (四)监管内容 |
| 三、私募股权投资基金的监管原则 |
| (一)适度监管原则 |
| (二)底线监管原则 |
| (三)自律监管原则 |
| (四)协作监管原则 |
| 第三章 我国私募股权投资基金典型兑付危机案例分析 |
| 一、“阜兴系”私募股权投资基金案例分析 |
| (一)案例基本情况 |
| (二)“阜兴系”案例存在的违法违规行为 |
| 二、“中晋系”私募股权投资案例分析 |
| (一)案例基本情况 |
| (二)“中晋系”案例存在的违法违规行为 |
| 三、“中精国投”私募股权投资案例分析 |
| (一)案例基本情况 |
| (二)“中精国投”案例存在的违法违规行为 |
| 四、本章小结 |
| 第四章 我国私募股权投资基金监管存在的问题及原因分析 |
| 一、我国私募股权投资基金监管存在的问题 |
| (一)事前准入监管问题 |
| (二)事中合规监管问题 |
| (三)事后持续监管问题 |
| 二、我国私募股权投资基金监管问题的原因分析 |
| (一)监管法律制度不健全 |
| (二)监管效力不足 |
| (三)协作监管不畅 |
| 第五章 英美私募股权投资基金监管的借鉴 |
| 一、美国私募股权投资基金的监管特点 |
| (一)行政监管为主,自律监管为辅 |
| (二)分类监管原则 |
| (三)信息披露强监管 |
| 二、英国私募股权投资基金的监管特点 |
| (一)自律监管为主的从严监管原则 |
| (二)“3+1”的监管框架 |
| 三、英美私募股权投资基金的监管经验借鉴 |
| 第六章 完善我国私募股权投资基金监管的对策建议 |
| 一、完善私募股权投资基金监管的法律法规 |
| (一)提高立法层级 |
| (二)实行差异化立法 |
| (三)完善配套法律法规 |
| 二、适时调整监管力度 |
| (一)提高事前准入门槛 |
| (二)加强事中风险的预警和防控能力 |
| (三)建立健全事后持续监管体系 |
| 三、提高协同监管能力 |
| (一)建立健全信息共享机制 |
| (二)建立健全协同监管机制 |
| 结论 |
| 参考文献 |
（9）华兴资本私募股权投资业务的问题及对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 2 私募股权投资概述及理论基础 |
| 2.1 私募股权投资的概念界定和特点 |
| 2.1.1 私募股权投资的概念界定 |
| 2.1.2 私募股权投资的特点 |
| 2.2 私募股权投资的流程 |
| 2.2.1 项目投资概述 |
| 2.2.2 投后管理概述 |
| 2.2.3 项目退出概述 |
| 2.3 相关理论基础 |
| 2.3.1 金融中介理论 |
| 2.3.2 风险管理理论 |
| 2.3.3 投资组合理论 |
| 3 华兴资本私募股权投资业务现状 |
| 3.1 华兴资本私募股权投资业务经营现状 |
| 3.1.1 华兴资本三大业务板块收入现状 |
| 3.1.2 华兴资本私募股权投资业务营收现状 |
| 3.2 华兴资本私募股权投资业务的产品及服务 |
| 3.2.1 星起在线平台 |
| 3.2.2 创业公司服务 |
| 3.3 华兴资本私募股权投资运作模式与投资行业分布 |
| 3.3.1 投资运作模式 |
| 3.3.2 投资行业分布 |
| 4 华兴资本私募股权投资业务发展中存在的问题及原因分析 |
| 4.1 华兴资本私募股权投资业务发展中存在的问题 |
| 4.1.1 投资环节所存在的问题 |
| 4.1.2 投后管理环节所存在的问题 |
| 4.1.3 退出环节所存在的问题 |
| 4.2 华兴资本私募股权投资业务发展中存在问题的原因分析 |
| 4.2.1 投资环节问题的原因分析 |
| 4.2.2 投后管理问题的原因分析 |
| 4.2.3 退出环节问题的原因分析 |
| 5 促进华兴资本股权投资业务发展的对策建议 |
| 5.1 投资环节的对策建议 |
| 5.1.1 关注TMT行业与传统行业结合的前沿趋势 |
| 5.1.2 分阶段投资并监督关键性决策化解信息不对称风险 |
| 5.1.3 完善项目估值等投资决策机制 |
| 5.1.4 布局海外分公司 |
| 5.2 投后管理环节的对策建议 |
| 5.2.1 针对华兴资本投后管理环节针对性不强的建议 |
| 5.2.2 建立“投资团队+投后团队”的双团模式加强投后管理 |
| 5.2.3 建立强有力的人才保障措施 |
| 5.2.4 对被投资企业控制权进行分配和转移安排 |
| 5.3 退出环节的对策建议 |
| 5.3.1 把握科创板 |
| 5.3.2 提高资金管理力度 |
| 5.3.3 探索多种退出模式 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）私募股权投资基金运作机制及其改进研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景与研究意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、关于私募股权投资机构筹资因素简要评述 |
| 二、关于私募股权投资机构投资选择简要评述 |
| 三、关于私募股权投资资本退出机制简要评述 |
| 第三节 研究思路、研究方法和研究内容 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 三、研究内容 |
| 第四节 研究创新与不足 |
| 一、研究创新 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 私募股权运行机制相关理论与政策背景分析 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、私募股权运行机制概述 |
| 二、私募股权投资基金组织形式 |
| 三、私募股权投资基金运作流程 |
| 第二节 我国私募股权投资基金的发展现状 |
| 一、2018年股权投资市场募资端情况 |
| 二、2018年股权投资市场投资端情况 |
| 三、股权投资市场募投端综合分析 |
| 四、2018年股权投资市场退出端情况 |
| 五、投资机构活跃度情况 |
| 第三节 私募股权运作机制的政策背景分析 |
| 一、市场监管越来越规范 |
| 二、各类支持政策不断推出 |
| 第三章 案例分析 |
| 第一节 昆吾九鼎投资控股股份有限公司概况 |
| 一、初创发展阶段 |
| 二、新三板上市阶段 |
| 三、借壳上市阶段 |
| 四、行业整顿阶段 |
| 第二节 运作机制分析 |
| 一、融资方式分析 |
| 二、投资方式分析 |
| 三、管理方式分析 |
| 四、退出方式分析 |
| 第三节 九鼎投资运行机制困境分析 |
| 一、募资困难 |
| 二、投资新增规模锐减 |
| 三、退出渠道不畅 |
| 第四章 完善私募股权投资基金发展运行机制的的对策 |
| 第一节 企业苦练内功政府开源引水 |
| 一、企业应苦练内功,跟进时代潮流 |
| 二、政府应开源引水拓宽私募股权资本募集渠道 |
| 第二节 企业调整投资策略政府规范投资行为 |
| 一、企业应顺应风口,调整投资方向、管理策略 |
| 二、政府应规范私募股权投资基金投资行为 |
| 第三节 企业拓宽退出视野政府完善退出渠道 |
| 一、企业应发挥主观能动性积极发掘各类退出渠道 |
| 二、政府应完善我国私募股权投资基金的退出环境 |
| 第五章 研究结论及展望 |
| 第一节 研究结论 |
| 一、我国PE机构募资依然困难 |
| 二、PE投资规模大幅度下降 |
| 三、PE资本退出通道不通畅 |
| 第二节 相关对策 |
| 一、募资阶段对策 |
| 二、投资阶段对策 |
| 三、退出阶段对策 |
| 第三节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、我国私募基金存在的问题及对策研究（论文参考文献）
- [1]深圳SMN公司私募证券投资基金风险管理研究[D]. 伍悦. 广西师范大学, 2021(02)
- [2]D私募股权投资基金公司业务发展对策研究[D]. 熊俊龙. 江西财经大学, 2021(10)
- [3]华龙证券私募基金服务业务服务质量提升研究[D]. 罗新茹. 兰州大学, 2021(12)
- [4]私募股权基金对中小企业成长性的影响研究 ——基于新三板市场的数据[D]. 许军. 北京交通大学, 2021(02)
- [5]兰新基金公司私募股权投资风险管理优化研究[D]. 王雅楠. 兰州大学, 2021(12)
- [6]W公司私募股权融资产生的问题及对策研究[D]. 汪有生. 华东师范大学, 2021(03)
- [7]私募股权基金有限合伙人权利保护研究[D]. 郭馨雨. 中国政法大学, 2020(08)
- [8]我国私募股权投资基金监管研究 ——基于典型兑付危机案例分析[D]. 岳子腾. 中国政法大学, 2019(07)
- [9]华兴资本私募股权投资业务的问题及对策研究[D]. 郑晓帆. 新疆财经大学, 2019(02)
- [10]私募股权投资基金运作机制及其改进研究[D]. 胡力勇. 安徽财经大学, 2019(03)